中国基金报记者 方丽 陆慧婧

个人养老金业务正以极快速度推进。

11月18日，证监会确定并发布首批个人养老金基金产品名录与基金销售机构名录，包括40家基金管理人的129只养老目标基金以及37家基金销售机构。

同日，银保监会正式印发《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，对商业银行开展个人养老金业务进行全面规范，也为基金公司等个人养老金产品管理机构正式开展产品销售工作打通最后一公里。

一系列动作意味着个人养老金从顶层设计到实施运作的政策框架已基本搭建完毕，制度试点工作正张弓待发，个人养老金业务离每一位普通人也越来越近，而各大基金公司正在积极备战。

个人养老金基金名录正式发布

129只产品入围

为养老目标基金增设养老Y类份额是近期多家基金公司的头等大事，11月18日，首批个人养老金基金完整版名单最终出炉。

11月18日，证监会确定并发布首批个人养老金基金产品名录与基金销售机构名录，后续将持续定期发布并动态调整。

从公布的首批名录看，共有40家基金管理人旗下129只养老目标基金入选，其中，华夏基金共有9只基金入围，暂列第一，南方基金及汇添富基金各有8只基金入选，易方达及嘉实基金也各有7只，广发、华安、银华、工银瑞信四家基金公司也均有5只或以上基金入选。

Wind数据显示，从细分产品类型看，目标日期型FOF共有50只，目标风险型FOF共有79只；在目标风险型FOF中，偏债混合型FOF数量最多，共有59只，偏股混合型FOF有2只，平衡混合型FOF有18只。

以三季度末规模统计，首批入围的129只个人养老金基金合计规模接近900亿元，其中，交银安享稳健养老基金规模超过150亿元，是目前规模最大的养老目标基金，此外，兴证全球安悦稳健养老基金规模超过50亿元。

根据人社部关于名录公示的安排，后续在名录更新过程中，人社部信息平台和中登公司基金行业平台将通过系统对接，实时更新发布个人养老金基金产品及基金销售机构名录。证监会及基金业协会网站发布的名录为每季度特定时点更新名录。

在证监会每季度更新名录前，符合《暂行规定》的新增个人养老金基金和基金销售机构，在纳入人社部和中登公司平台后，即可参加个人养老金投资基金业务。

37家机构入围

个人养老金基金销售机构名录

与个人养老金基金名录同时发布的是个人养老金基金销售机构名录，此次有37家机构入围，其中，券商14家，银行16家，独立基金销售机构7家。

具体来看，获得首批个人养老金基金代销展业资格的券商包括华泰证券、中信证券、广发证券、中信建投、招商证券、银河证券等，商业银行包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等，独立基金销售机构有蚂蚁基金、天天基金、腾安基金、盈米基金、同花顺、雪球、京东肯特瑞。

在此之前，个人养老金业务相关文件就明确，参与基金销售机构需满足最近4个季度末股票基金和混合基金保有规模不低于 200亿元，其中，个人投资者持有股票基金和混合基金规模不低于50亿元。

此外，文件显示，基金管理人及其销售子公司可以销售该基金管理人管理的个人养老金基金，这意味着基金公司及销售子公司也是一个销售渠道。

据悉，基金销售机构实施名录管理，每季度通过中国证监会网站、基金业协会网站、基金行业平台等向社会发布。

中国基金报记者了解到，目前各大个人养老金基金销售机构都在积极筹备，包括流程梳理、系统开发、准入测试、制度建设、投资者教育等环节。

看准万亿“大蓝海”

各大机构积极备战

个人养老金业务是一片万亿级的蓝海，各大机构都已行动起来。

据记者了解，中登公司已要求基金公司加快系统测试，11月20日或开始进行灰度测试，将个人养老金业务实际在各个环节跑一遍全流程，保障未来个人养老金业务的顺利实施。

业内人士预计，若灰度测试完成，下一步就是正式在直销或代销体系内上线，意味着投资者或能通过个人养老金账户购买养老FOF基金Y份额。

一位基金公司人士表示，目前正在提交灰度测试申请，行业内已经有不少基金公司获得许可。

“我们公司目前正在做一系列的准备工作，若一切流程顺利，或在下周在公司APP及其他三方代销平台，试运营个人养老金基金业务。”另一家基金公司人士表示，一旦试运营开始，下周就可能有投资者就通过个人养老金账户购买到养老基金“Y份额”。

也有多家大型基金公司人士表示，公司正在准备上线相关功能，但一些开立养老金资金账户细节还没有明确，要等待进一步通知。

据了解，多家大中型基金公司成立了个人养老金跨部门推动小组，以充分协调公司内部资源，实现跨部门合作。在最后冲刺阶段的具体安排方面，各家基金公司也从系统、人员、产品、投教等各方面开足马力。

华宝稳健养老FOF基金经理孙梦祎表示，根据联合国《世界人口展望》预测，未来10年我国相对年轻的老龄人口（55~74岁）占比将较快上升，老年抚养比上升至30%，同时，第三方数据模型统计显示，未来10年个人养老金的发展空间可能达到数万亿元。截至2021年底，美国公募基金管理的养老金资产规模约为12.6万亿美元，占公募基金总资产的比重高达47%，是市场中稳定的长期投资者。由此可见，满足养老金投资的养老产品未来一定是一片蓝海。

招商基金表示，个人养老金投资公募基金业务将带来一批稳定、优质的长期资金，一是12000元政策试点额度内的产品销售规模的增长，二是具备个人养老金投资特征的产品的增量。这不仅有利于资本市场扩容，也有利于改善我国资本市场个人投资者占比过高、波动风险较大的现状，促进资本市场良性发展。

广发基金表示，个人养老金正式实施，为行业进一步服务国家养老保障大局提供了良好契机，公募基金行业能够发挥自身的专业优势，发挥普惠金融的使命作用，在帮助投资者提高养老替代率、服务国家养老保障体系建设的过程中，自身也能得到很好的发展。

“个人养老金账户采取封闭管理，通过将零散、短期的资金转变为长线、稳定的配置资金，并通过税收优惠政策和良好的投资账户体验，有望贯彻好长期投资、价值投资的理念，使投资者能更好地分享中国经济、上市公司和资本市场长期发展与壮大的成果，助推科技创新和经济转型，形成实体经济、资本市场、居民养老三者的良性互动。”南方基金相关人士称。

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