去年壕赚1.1万亿元如今股市闪崩血亏8900亿！全球最大主权基金宣布“换帅”

今年新冠肺炎全球蔓延以来，全球市场闪崩，美股欧股多次跌躺进ICU，苹果、亚马逊先后跌破万亿美元，最新的消息是，万亿美元体量的挪威主权财富基金也难逃“血亏”的命运。

坐拥北海石油资源的挪威，也拥有全球最大的主权基金。对于这个人口仅537万的小国来说，这个主权基金也是每一个国民共享的巨大财富，保障着未来几代人的生活。

3月26日，挪威主权财富基金发布的最新报告显示，该基金今年以来巨亏1.33万亿挪威克朗，折算人民币约8877亿元，基金资产市值也由此跌至10.127万亿挪威克朗，跌破万亿美元。

也就是说，今年以来，平均每个挪威人亏损了约人民币16.6万元！

图片来源：挪威央行投资管理部门报告

损失1.33万亿挪威克朗是什么概念？要知道，过去的2019年，挪威主权财富基金取得了创纪录的1.69万亿挪威克朗收益，也就是说，过去不到3个月的时间抹去了其去年整年收益的八成。

巧合的是，挪威主权财富基金同日宣布：尼古拉・坦根将接替英韦・斯林斯塔的首席执行官位置，成为基金新掌门人。

3个月不到血亏8900亿元 长期偏好科技股

挪威主权财富基金是由挪威央行投资管理部门投资运营。目前，该基金市值约1万亿美元，大约是挪威GDP规模的两倍。

3月26日，挪威主权财富基金召开发布会介绍了2019年该基金有关风险和回报的要点，同时也在NBIM官网发布了相关报告，报告还披露了基金今年以来的业绩表现，由于市场崩盘，截至3月25日，该基金今年迄今已损失1.33万亿挪威克朗，基金亏损幅度达16.17%，其中权益类投资亏损幅度达22.82%。基金总市值也缩水至10.127万亿挪威克朗。

图片来源：挪威央行投资管理部门报告

报告显示，挪威主权财富基金2019年的投资回报率为19.95%，盈利高达1.692万亿挪威克朗，这也是基金历史最好成绩，主要归功于全球股市大涨。该基金在全球拥有9000多家公司的股份，占所有上市股份的1.5%，此外还投资于债券和房地产。

图片来源：挪威央行投资管理部门

截至2019年末，挪威主权财富基金最大的权益投资分别为苹果、微软、Alphabet、雀巢和亚马逊，超过半数重仓个股来自于美国公司，行业配置上偏好科技板块。相应地，苹果、微软、雀巢对其业绩贡献最大。

该基金还持有众多知名中国公司的股票，阿里巴巴、腾讯则分别是该基金持仓股票投资规模的第8位、第15位，持股额分别为519.92亿挪威克朗、340.56亿挪威克朗。

图片来源：挪威央行投资管理部门

CE0曾称不打算调仓应对疫情

一个月以前，面对冠状病毒蔓延引发的全球恐慌潮，挪威主权财富基金首席执行官英韦・斯林斯塔曾表示，“我们的基金有30年历史，动荡面前安之若素。”

斯林斯塔进一步解释称，“当然，我们仍在密切关注市场波动，如今的波动确实很大。但这是一种我们很难分析的风险，因此通常不是我们在买卖股票方面采取行动的情况。”

斯林斯塔的这番表态自然是有底气，这家“巨无霸”主权财富基金2019年取得了令人眼馋的1.69万亿挪威克朗的回报，基金全年收益率近20%，其中权益类投资收益率更是达到26%。

不曾想一个月后，在挪威主权财富基金公布巨额亏损的同一天，挪威央行投资管理部门宣布尼古拉・坦根接替斯林斯塔的首席执行官位置，成为基金新负责人。

图片来源：挪威央行投资管理部门

这不禁令人遐想：这家万亿美元规模的主权财富基金更换掌门，是否与新冠肺炎疫情带来得全球闪崩、基金巨额亏损有关？

从NBIM披露的信息来看，新任CEO尼古拉・坦根是挪威银行执行董事会在全球范围内精挑细选出来的，具有丰富的权益投资经验。其实，早在去年10月，斯林斯塔已明确表示打算退居二线，该基金也一直在寻找新的首席执行官。

由此看来，只能说一向稳健投资的斯林斯塔，退任时不巧赶上了这段百年一遇的全球市场动荡。而对于基金新掌门尼古拉・坦根来说，确实面临着巨大的挑战，毕竟挪威主权财富基金可是挪威民众福利的重要来源，如果保持目前的亏损速度，挪威人民的高水准福利待遇也将受到威胁。

全球最大主权基金

从历史上看，挪威主权基金绝对属于家里有矿的一款。

1990年，挪威成立石油基金，动因有三：

一为代际平衡。把石油基金作为长期储蓄工具，在全球市场分散投资，可以让未来的挪威人，永久享有油气收益。

二为防患于未然。对冲挪威人口老龄化，以及油气价格和产量波动对经济的影响，以备财政不时之需。

三为克服“荷兰病”。通过石油基金，限制财政支出，挪威希望能够避免重走一些国家的老路：由于资源禀赋收入急剧增加，国内物价及汇率上涨，居民工作和受教育的积极性受到抑制，国际竞争力下降，国民经济呈现去工业化的困境。

尽管1990年成立，但直到1996年挪威财政由赤字转为盈余，石油基金才获得了第一笔注资 ―― 20亿挪威克朗，附带了仅限于投资发达国家政府债券的使用条件。

1998年，挪威央行组建独立的资产管理机构NBIM，负责管理石油基金。

2006年，石油基金正式更名为“挪威主权基金”，即GPFG。

至此之后，挪威主权基金便开始了他的“奇迹之路”――投资范围遍布全球73个国家的9000多家公司，资产规模从3亿美元增长至一度接近1.2万亿美元，成为全球资产规模最大的主权基金。

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